投資報酬率(ROI)和年化報酬率(IRR)是什麼?學會投資理財最重要的指標
報酬率是評估投資績效的重要指標，分為「投資報酬率(ROI)」和「年化報酬率(IRR)」。ROI是獲利除以投入本金的比例，但未考慮時間因素，可能導致比較不精確。IRR則納入「投資年限」，更能精確評估投資績效。
IRR公式為：(1+投資報酬率)^(1/投資年數) –1。Excel的IRR函式可以幫助計算，而XIRR則適用於不定期不定額的投資。投資者應注意不被業務員的高報酬率誤導，應計算年化報酬率後再做決策。
合理的年化報酬率取決於市場承受度和投資工具，如銀行定存約1-2%，而股票或基金則預估4%左右。了解這些概念，投資者能做出明智的投資選擇。
一次看懂報酬率的計算方式
我們常常聽到：「投資這個報酬率有幾%?」、「誰誰誰投資賺了多少%呢 ！」大家常遇到業務員用投資報酬率來說服你投資某樣產品，不管是存錢、買保單、炒股、炒房…
這些投資的報酬率到底是多少？別人口中的「報酬率」，是「投資報酬率」還是「年化報酬率」呢？千萬不要被業務員口中數字蒙蔽了雙眼，
傻傻就把錢投下去了，我們這集就是要告訴你如何計算年化報酬率？
不管你是定期定額，還是不定期不定額，我們將讓你快速了解報酬率的計算方式。也別忘了看到最後，我們將教你建立你的投資表單，用EXCEL快速計算你的年化報酬率。
投資報酬率(ROI)是什麼?
投資報酬率簡稱ROI、是Return of investment的縮寫，是用來評估投資回報、投資績效的方式，計算公式就是獲利除以投入的本金，假設投資50萬買了台積電，100萬賣出，投資報酬率就是50萬除以50萬等於100%。
但是投資報酬率沒有納入時間考量，在比較投資商品之間的報酬率時，就無法精準分辨確切每年的報酬率與績效，如一開始投資與分期投資的績效就不同，而年化報酬率(IRR)則剛好能夠彌補投資報酬率(ROI)的盲點，可以細切到每期的投資報酬率，才能精準比較誰可以被投資。
年化報酬率(IRR)是什麼？
IRR是Internal Rate of Return的縮寫，直接翻譯就是內部報酬率、也稱為年化報酬率。不同於投資報酬率，年化報酬率計算投資的可能回報，
加入複利的因素，就是將「投資年限」也計算進去，轉換成一年可得到的報酬率。
「內部」Internal一詞是指內部利率不包括外部因素，如通貨膨脹、資本成本或各種金融風險。在保險產品中的儲蓄險、年金險，以及定期定額投資等，很常會用年化報酬率來當作參考，更能精準得出報酬率的績效。
年化報酬率的計算公式
年化報酬率IRR公式為： (1+投資報酬率)^(1/投資年數) –1
要了解這個公式怎麼來之前，要先了解單利與複利的不同之處？單利是指本金存放一段期間後所生的全部利息，除以那一段期間的平均值。複利是指本金存放一年後所生的利息，再滾入本金再生利息，以此類推。
用單利來計算報酬率為：
本利和=本金+(本金X年利率X投資年數）
但是，年化報酬率適用於複利來計算：
本利和=本金X(1+年化報ㄒ酬率)^投資年數
我們把本金移到等式的左邊
變成本利和/本金=(1+年化報酬率)^投資年數
再把投資年數與1移到等號的左邊，因而可以得到年化報酬率為：
(本利和/本金)^(1/年數) –1
所謂(本利和/本金)就 1+投資報酬率
所以就可以得到
年化報酬率= (1+投資報酬率)^(1/年數) –1
聽完這些公式你是不是感覺頭昏腦脹，沒關係我們直接帶入公式讓Excel幫你計算，因為IRR計算公式其中會計算到次方，用人工計算很難計算到精準，建議可以使用Excel的函式公式(=IRR(資料範圍))來計算，就可以輕鬆取得想要數值。
定期定額計算方式，假設投保10年的儲蓄險，每年繳1,000元，連續繳10年後，繳完後可領回1.2萬：
可以得到投資報酬率為12000-10000/10000=20%
20%看起來很多，不過套入公式計算，每年投入固定金額一千元到約定期滿為止，寫法為=IRR(資料範圍)。也就可以算出年化報酬率為3%
，所以下次業務員說這個儲蓄險投資報酬率有20%的時候，你要算算到底年化報酬率等於多少再做決定。
假設投保10年的儲蓄險一次投入一萬元，期滿領回1.2萬的年化報酬率為多少？一次投入，到約定期滿為止才領回，寫法為=IRR(資料範圍)，就可以算出一次投入年化報酬率為2%。
不定期不定額計算方式
這種計算方式是指每期投資金額跟時間都不固定，寫法為=XIRR(投入金額,投入時間)。
透過不定期不定額來投資，若投資金額每期不一定相同，但10年後可以拿回11萬，要怎麼計算年化報酬率為多少？
套入公式可以算出：
不定期不定額報酬率為7%；不管你是定期定額或是不定期不定額；年化報酬率的excel表格有需要的朋友可以自行下載運用。
報酬率要多少才算好?
這個要取決於投資者對於市場承受度，如果把錢放在銀行定存中，不需要承擔投資與股票的波動，有1-2% 的年化報酬率就算合理了，如果要追求更高的報酬率，可以參考股票、共同基金、ETF等投資工具，扣除管理費、手續費、稅務等，預估4%上下報酬率就算合理。
了解這些名詞的定義與算法，你就不容易被行銷宣傳的誇大數字左右你的投資抉擇了，讓我們聰明理財，提早存到你的退休金！
