小資族的不動產投資利器：REITs不動產信托投資全解析
根據數據公司調查，全球2023年房價所得比排名顯示，台灣以20.1倍排在第16位，這顯示在台灣不吃不喝，也要花至少20年才能買得起房，更別說要買一座商辦大樓、百貨公司等。
不動產投資信託REITs的出現，讓小資族可以用小額投資房地產。REITs不動產投信投資是什麼呢？如何透過REITs來投資房地產呢？我們將介紹台灣的7個REITs，讓你投資房地產不是夢。
REITs不動產投資信託的基礎概念
REITs是什麼？REITs全名為Real Estate Investment Trusts，中文叫不動產投資信託。REITs和之前介紹過的基金運作模式類似，想要知道基金運作模式？可以點選下面影片觀看我們之前做過的「新手投資基金全攻略」有詳細的介紹。
REITs將不動產證券化，讓投資者透過買賣股票的方式來投資房地產，像我們在路上看到的辦公商業大樓、工業用地、住宅、醫院及百貨等，都需要耗資好幾億甚至上百億來搭建，所以不動產管理公司或投資銀行等專業機構，將投資不動產的股份切成一小塊一小塊，透過上市的方式，讓一般人也能參與投資。
此外，REITs是由專業機構負責管理和招租的，所以只要承租戶沒有違約或退租，投資人就可以穩定地獲得租金收益，可以當作一種穩定的收益來源。台灣規範REITs應每年配息，所以投資人每年可強制分配到股息。而目前在臺灣有7檔上市的REITs，這7檔REITs近三年平均殖利率高於一般定存。所以相較保守的投資者來說，REITs是一個可以考慮的投資標的。
REITs不動產投資信託的分類
REITs有哪幾種類型呢? 依照收益來源分類的話，REITs總共有三種，分別是權益型 (Equity REITs)、抵押型 (Mortgage REITs) 與混合型 (Hybrid REITs)。
權益型的 REITs 最常見
把募集到的資金，直接投入與經營實體不動產，透過出租或買賣不動產的價差獲得收益。這類型的REITs通常持有物業長期投資，並將租金和出售物業所得的收益分配給股東。
抵押型 REITs
不直接投入不動產，也沒有任何產權及經營管理權，而是把募集到的資金投資在不動產抵押貸款或相關證券，通過貸款利息收入賺取利潤。混合型 REITs 則是介於權益型與抵押型之間，兼有這兩者的特點。
混合型REITs
權益型及抵押型兩個REITs的混合，通常同時持有不動產和抵押貸款。類似股債平衡的基金與ETF，由基金經理人根據環境、景氣跟市場利率的變化來進行比例調整。
REITs的優點有什麼呢？
REITs的優點是
1.收益來源較穩定
因為台灣規定 REITs 的信託利益要每年分配，只要 REITs 投資標的出租狀況正常，那每年能獲得的利息收入也會相對穩定。
2.分配信託利息
REITs通常會將不動產獲得的租金和出售不動產所獲得的收益分配給股東，以支付股息和分配信託利息。
3.利於抗通膨
REITs可隨通膨調整租金，台灣7檔上市的REITs近年平均殖利率1.86~3.95%，大多REITs殖利率比臺灣2021年的平均通貨膨脹率1.96%高。
4.投資組合較分散
與持有單一實體不動產不同，REITs持有多種類型的不動產標的，可以有效降低投資風險。
5.投資門檻較低
REITs市場流動性高、風險分散效益好、以及相對穩定的收益。
6.享有稅賦優惠
REITs免徵證券交易稅，且收益屬於「利息所得」，如果你是境內居住者的話，個人可以享有10%的分離課稅優惠，不需要併入個人綜合所得稅計算。
REITs的缺點是什麼？
1.REITs沒有房地產的控制權與決策權：
REITs屬於不動產證券化，所以控制權與決策權都是由管理公司負責，投資者無法為你投資的房產做任何決定，
2.REITs依賴不動產市場：
它的股價和股息收益率容易受利率和房地產市場波動影響，當利率上升或房地產市場不景氣時，REITs的股價和股息收益率都會下降。
投資REITs的優勢與風險
投資REITs有哪些優勢？首先，REITs讓小資投資者也能參與不動產投資，降低進入門檻。其次，REITs的分散投資能降低風險，一般單一不動產如果位置選擇不佳或市場環境改變，可能會造成損失。但REITs持有多種不動產，可以分散這種風險。
再者，REITs提供較穩定的現金流，透過定期分派收益給投資者。不過，REITs同樣有其風險，比如房地產市場整體的波動、物業空置率的變化，以及利率變化對房地產價值的影響等。
台灣REITs的介紹
現在就讓我們來看看台灣有哪些REITs可以投資吧！以下是我們整理的台灣7大REITs的簡介：
富邦產業信託（Fubon REIT）；
凱基產業信託（KGI REIT）；
中華開發產業信託（CDIB REIT）；
永豐產業信託（Sinopac REIT）；
統一超商產業信託（President Chain Store REIT）；
遠百信託（Far Eastern Department Store REIT）；
全國電信產業信託（Chunghwa Telecom REIT）。
每檔REITs都有不同的物業組合和投資策略，投資者在選擇時可以依照自己的偏好和投資目標來進行選擇。比如說，如果你希望投資收益穩定的商業地產，可能就會偏好富邦產業信託這樣的產品；如果你希望投資涵蓋多元物業的REITs，則可能會選擇中華開發產業信託。
如何購買REITs呢？
購買方式很簡單，只要有在台灣股票的證券戶有開戶，就可以用券商APP來購買。輸入REITs代號就可搜尋到該支REITs。交易單位 可以買一張，也可以買零股。
REITs雖然免證交稅，但是還是有證卷商手續費0.1425%，漲跌幅度與股票一樣會根據市場而有所波動。交易時間是在上午九點到下午一點半。
總的來說，REITs是一種既有穩定現金流又能分散投資風險的工具。對於希望投資不動產但資金較少的投資者而言，REITs是個不錯的選擇。當然，在進行任何投資決策前，還是需要做足功課，瞭解相關的市場環境和風險。這只是一個概覽介紹，希望能幫助你對REITs有初步的瞭解。記得，投資有風險，投資前應詳細評估。
