布林通道是什麼？投資必學布林通道公式，布林通道怎麼看？
在投資股票時，你或許有想過利用技術指標來做進退場決定？或者利用技術指標來確認股價波動範圍和未來走勢趨勢？
那麼你不得不認識布林通道。
布林通道是一種判斷「進出場時機」的指標，是用平均線與機率的觀念找出市場多空訊號。那麼布林通道的上線、中線和下線是指什麼呢？標準差又是什麼？接下來文章都會一一解析，我們也會告訴你怎麼看布林通道。
布林通道是什麼？
布林通道，英文叫Bollinger Bands，簡稱為「BBands」，是由美國金融分析師約翰．布林格(John Bollinger)於1980年所提出的概念。
布林通道是金融市場中用於判斷價格「進、出場時機」的技術指標，在納入平均值、標準差的概念之後，進而找出市場的價格突破點、反轉點。
布林通道是由「移動平均線（MA）」和「標準差」概念組成，通道由 3 條線組成，分別為「上線」、「中線」、「下線」，透過此3條線組合而成的帶狀通道掌握股價的波動範圍。
布林通道上線
是由中線加上標準差所組成，一般是使用 2 倍標準差，上線也稱為正線、阻力線、壓力線，因為通常來到上線位置就容易出現壓力。
上線 = 通道中線 + 2 個標準差
布林通道中線
是一條移動平均線，一般是使用20日移動平均線（20 MA），但這參數因人而異，而在布林通道中，移動平均線是用來判別趨勢所用，通常是為了預測市場現在與未來走勢的可能性。
中線 = 採用 20MA 移動平均線
布林通道下線
是由中線減掉標準差所組成，一般也是使用 2 倍標準差，下線也稱為負線、支撐線，因為通常來到下線位置就容易出現支撐。
下線 = 通道中線 – 2 個標準差
布林通道帶寬
是指通道空間，公式為帶寬 = (上線−下線) ÷中線
帶寬(通道空間) = (上線−下線) ÷中線
▲布林通道上線、中線和下線，有時候會稱為上軌、中軌和下軌。
布林通道設定是固定的嗎？
通常布林通道的天數會被設定為 20 日均線和 2 倍標準差，但其實布林通道設定的天數和標準差並非固定，而是可依投資人需求設定。
不過為了方便說明，以下說明都先用20日均線與2倍標準差來解釋布林通道的組成。
什麼是標準差(α)？
看到這裡你或許會有個疑問，為什麼要延伸出 2 倍標準差呢？
在統計上，標準差能夠用來衡量數值與平均數之間的差距，依據統計學的常態分佈(Normal Distribution)規則，在數值的分布上，有68.2%的直會落於常態分佈的1倍標準差(α)內，有95.4%的直會落於常態分佈的2倍標準差(α)內，而3個標準差(α)內則是會涵蓋99.8%的值。
換句話說，套用在股票市場，在正常的情況下，約95%的股價不會超出中線的正負2個標準差的範圍。
1倍標準差(α)：34.1% + 34.1%。
2倍標準差(α)：34.1% + 34.1% + 13.59% + 13.59%。
3倍標準差(α)：34.1% + 34.1% + 13.59% + 13.59% + 2.14% + 2.14%。
這也是為什麼均線的 2 個標準差上線跟下線會出現支撐跟壓力的反應，因為正常來說數值會有絕大多數的時間不該超過這個範圍，但這也不過是「機率」，所以在 2 個標準差之外的機率上下依舊各存在了 2.1% ，只要有存在的機率，什麼事情都有可能發生。
▲標準差分佈鐘型圖
布林通道怎麼看？
在瞭解布林通道的概念後，投資人可以藉由布林通道判斷股票的買賣時機。例如，依據布林通道的概念，多數股價都會落在布林通道之中，因此當股價貼近布林通道上線或下線的時候，投資人就需要注意股價是否開始出現反彈的訊號。
而因為布林通道是根據標準差來組成，因此當股價波動大時，標準差較大，布林通道範圍也就較為寬廣。而當股價波動小時，標準差較小，布林通道範圍也就較為狹窄。因此布林通道範圍的寬廣與狹窄可以視作近期股價波動大小的依據。
此外，每條線與價格之間都有其代表的意義，當股價由下往上穿過中線，股價可能會加速往上，通常視為多頭買進訊號，反之由上往下穿過中線，則可能會繼續下跌，通常視為空頭放空訊號。
當股價穿越中線時：
買進訊號：由下往上穿越中線，股價可能會加速往上。
賣出訊號：由上往下穿越中線，股價可能會繼續下跌。
當股價觸碰到上線或下線時，需注意開始反彈的訊號。股價由下往上穿越下線時為反轉訊號，股價可能短期內上漲。反之，當股價由上往下跌破上線，則暗示上漲趨勢結束，是賣出的訊號。
當價格股價觸碰到上線或下線時：
買進訊號：股價穿越下線後往上漲，未來股價可能反轉。
賣出訊號：股價穿越上線後往下跌，上漲趨勢可能結束。
當股價長時間處在下線或上線，可以判斷出如今市場為空頭或是多頭。
股價在中線與上線之間，代表目前為多頭趨勢。
股價在中線與下線之間，代表目前為空頭趨勢
股價與中線之間的關係：
買進訊號：股價在中線與上線之間徘徊，表示多頭行情。
賣出訊號：股價在中線與下線之間徘徊，表示空頭行情
通道窄可以代表股票進入整盤期，波動較小，所以可以視為正在整盤期，或者是蓄積能量。不過需要注意的是通道變寬也有可能走勢向下，因此需搭配其他參考數值。
布林通道的範圍關係：
買進訊號：通道窄代表波動較小，未來可能突破。
賣出訊號：通道寬代表波動較大，若是長期處在上線範圍，則未來可能開始下跌。
布林通道的優缺點
布林通道的優點是我們可以從通道的概念了解到，當股價處於上下波動時，可以透過布林通道的上線與下線範圍掌握市場的高低區間，進行低買高賣的交易策略。
缺點則是布林通道主要跟隨當前的市場趨勢變化，無法預測未來的圖形型態與市場變化，通常都是當型態完成時，才能夠看到市場的反應。另外，如果使用的均線參數週期太短，價格短期波動劇烈的話，帶寬變化會很大。
雖然布林通道根據標準差的常態分佈規則，可以涵蓋約95%的股價波動，然而股價到底是否符合常態分布，此點並未有明確的定論。
所以布林通道僅是參考數值，無法明確判斷股價走勢，因此投資人可以搭配MACD、RSI線等其他資料對股價有更全面的分析。
