退休理財小教室：掌握基金轉換和停利停扣的時間
投資基金時，可以用單筆申購、定期定額或定期不定額等方式申購，而想要退出基金時則可以選擇贖回、轉換或停止扣款等。那你有聽過基金轉換嗎？基金轉換是什麼呢？基金轉換的費用又是多少呢？別忘了文章看到最後，我們會告訴你什麼是停利不停扣，以及可能判斷停扣的時機等。
基金轉換是什麼？
當手中的基金商品表現不如預期時，可以考慮贖回、轉換、或是停扣避免損害擴大。但是如果是選擇直接贖回這筆資產，並且想要再將贖回的金額投入到其他的投資商品，這時候就會需要再次繳納基金的管理費、申購費等相關費用，而基金的「轉換」就是減少這方面的支出。
想要更詳細了解申購基金商品的費用，可以點擊下方我們之前做過的影片「共同基金、ETF內扣費用有哪些？教你查詢投資的隱藏成本」
基金轉換是指投資人將投資的金額，轉換到同一家公司旗下的另外一檔基金，因此投資人不需經過基金贖回、再申購的過程，也就不需要再次支付申購手續費等各項費用，就可以轉而投資另外一檔商品。
如果目前不急著用錢、又覺得目前的基金需要出場，而且同一家公司旗下有好的投資商品的話，就可以將手中基金轉換成其他基金，來省下一筆手續費。但要注意的是，轉換並不是投資時優先選擇的方式，所以不要為了節省手續費而去挑同一家公司的投資商品，應該是在有好的投資商品時才考慮轉換。
基金轉換的手續費是多少呢？
通常基金轉換的手續費為0至500元不等，各家業者有不同的規定，不過如果轉換的金額較大，或是有相關活動的時候，也有免手續費的優惠。
什麼時候是基金轉換的時機？
如果手中的投資商品開始虧損想要止損的時候，那麼可以考慮申辦定期定額停扣，也就是停止扣款的意思。
如果選擇定期定額且仍然看好長期的趨勢，則不應該因為暫時的下跌就停止扣款，因為定期定額的原則就是降低人為干擾，以持續且穩定的買進攤平成本。
因此，投資人的停扣時機需要依照該檔基金的趨勢而定，例如該檔基金是成長型基金，也就是投資人認為該檔基金會長期持續上漲，只是現在暫時走低，則仍然可以考量繼續持有，甚至是加碼攤平。反之如果覺得基金的趨勢不會繼續成長，那麼就可以考慮停扣或者贖回。
這是因為基金在申購與贖回時的費用較高，不適合反覆進退場，若是投資人習慣逢低就先停止扣款或退場，那麼或許可以考量其他投資方式，比較不建議選擇基金與定期定額。我們之前也有介紹過「定期定額」與「定期不定額」優缺點大解析的影片，有興趣的話可以點擊下面連結觀看。
什麼是停利不停扣，該如何判斷停扣的時機呢？
所謂停利不停扣中的停利，是指投資者設定一個滿意的停利點，如20%、30%…一旦報酬率賺到這個水準，就先賣出贖回，但繼續執行定期定額扣款，這就是不停扣的意思。所以不少投資人會先設立基金的「停利點」，為了避免錯失入袋為安的時機。
當投資產品成長達到停利點之後，該不該贖回和繼續扣款呢？同樣的，需要視該檔基金的趨勢而定，如果投資人認為該檔基金仍然會持續上漲，則可以繼續扣款加碼，甚至是將收益繼續投入達到複利的成果。但如果投資人不是非常確定未來的趨勢，又想要先入袋為安，則可以選擇停利不停扣，也就是先贖回但持續扣款。
至於停利點的設定，通常為10%至20%左右，停利點的設定要看投資人對風險的認知，如果投資人對於風險的承受度較高，可以設定較高的停利點，反之對於風險的承受度較低，則可以設置較低的停利點。
停利點的設定也和該檔商品的波動程度有關，若是波動程度較大的商品，則可以設定較高的停利點，同時設定較低的停損點以避免虧損過大。
我們之前做過影片[基金績效怎麼看？一次搞懂夏普值、Beta值、標準差]，就是教你如何透過數據來了解基金的波動與走勢，可以點擊下方連結觀看：
不論如何，若是投資人選擇了定期定額，則建議以該檔基金的長期趨勢作為判斷標準，只要該檔基金的成長因素不變，則可以持續投入。同樣的，這也代表投資人務必事先了解投資商品，預先規劃停利點、出場時機，避免遇到波動時反應不及，導致判斷失誤。
