什麼是投資?常見的投資陷阱有那些?如何判讀自己是投機還是投資

都是想要進入股票、基金和債券市場獲利，那投資和投機到底有什麼不同？為什麼一般投資者特別是退休族要選擇投資而避免投機，這個和投資本質有關的問題，我們會在本文試著說明，並幫助大家避免投機陷阱。

投機和投資的不同

首先要說的是投機沒有不好，我自己也喜歡在有負面消息打擊某檔股票時，確定這個壞消息不會影響公司營運體質時，就進場購買的方式。這個做法本質上就是一種投機，但重點是你要知道什麼時候做得是投機、什麼時候做得是投資，然後把這兩個做法切開，最好連證券帳戶都切開更好。

什麼是投機？

想要快速獲利並有立即的回饋，但卻容易被市場波動給影響：例如線型、新聞、股票股價變動。例如最近美國大選結束川普贏得總統大位，這時候我們就會聯想到川普的政策是傾向擁抱比特幣，因為連他個人都發行加密貨幣來為選舉募款，因此看到川普勝選就開始買加密貨幣，這就是一種因為某個事件的行動，這就是一種投機行為。

什麼是投資？與投機的差別?

需要深入分析：企業基本面、未來是否創造價值、股價性價比是否好，很累。投資短期看不到未來，心裡覺得痛苦。投資取得合理報酬，創造資產角度。投資追求本金安全。

又以剛剛的川普勝選為例，如果我們思考的角度是，因為川普勝選且政策擁抱加密貨幣，我們就觀察美國政府持有加密貨幣的數量是否上升、美國最大合法加密貨幣交易商Coinbase交易量是否上升，以及川普上任後在半年內是否出台和加密或相關的法規鬆綁政策，一切都確定後才開始投入這些因為政策而得到實質優惠的廠商，並設定當這些政策對這些廠商沒有幫助後就離場。這就是一種投資行為。

一般人常面對的投資陷阱有那些?

如果要選擇的話當然還是以投資為好，原因很簡單人心是肉做的，太容易受到市場所影響了，以下為一般人常會有的投資陷阱：

看別人獲利也想跟

特別是看到某隻股票狂飆的消息、新聞報導著、如果參與的社群又有人買到時。例如這幾天市場上已經報導比特幣即將達到9萬美金一顆，繼續往十萬美金賣金，臉書的貼文大家紛紛貼出手上的加密貨幣已經漲多少，你很怕沒跟上而有FOMO的情緒（fear of missing out），最後趕緊投錢進入市場這就是標準的投資陷阱。

不知道為何而賺

買了股票賺錢了，卻不知道為什麼股票上漲而賺錢，這樣會更危險，因為下次可能遭遇到的就是虧損。這兩有二個難處，一個是當你投入了資金，如果購買的標的上漲、你該什麼時候賣出？如果購買的標的下跌、你該什麼時候停損。又賣出和停損的原因是什麼，這個原因適用於下一次資金的投入嗎？第二個難處是，當你進出的時間愈短，假設一個星期進出一次，那在長時間的狀態下，以十年的投資週期來說好了，那可要做超過1,000次的買入和賣出的決策，這麼多的買入和賣出決策，你的勝率如何呢，這都是非常困難的事情。

患得患失

特別是買在手上的股票股價上上下下之時，不要讓自己的心被股價牽著走。有一俗語說得好「你的錢在哪裡、你的心就在那裡」，如果沒有一個明確的買入和賣出依據的決策，那你很容易受到價格的波動而作出錯出買入和賣出決定，特別加上新聞和社群也有訊息的時候，那種患得患失的心情特別容易造成投機失誤。

「這次不一樣」

股票市場最可怕的一句話，通常是股市失去理性狂漲和狂跌之時，2000年網路泡沫的時候，市場中大家最常說的一句話。不論上漲或下跌，當市場上一直都有逆風聲音的時候，那這個市場還是理智的存在，如果整個市場的聲音都只有一邊的時候，有人提出反對的聲音還會被說「這次不壹樣」，那就得非常小心了。

這部分也可以看我們寫過的另一篇文章「VIX指數是什麼？如何反應市場行情？學習用VIX指數判斷投資時機」，可透過VIX指數來看目前市場的貪婪情況。

如何判斷自己正在投機還是正確投資?

進行投資或投機都是一種選擇，重點是知道自己正在做哪種投入行為。

羊群效應

市場大部分時間是有效的，但並非一直有效率。 有時候，股票會被過度高估或低估，而這種偏差正是投資者獲利的機會。 然而，許多投資者容易受到羊群效應影響，在市場高漲時盲目跟風買入，在市場低迷時恐慌性拋售，最終導致虧損。 成功的投資者應該 獨立思考，避免被市場情緒左右，理性判斷股票的價值。

思維極端化

查理蒙格強調，投資者應該保持理性，避免思維極端化。 堅守某個想法絕對不變，可能會錯失良機或導致重大損失。 投資者應該 持續學習，不斷修正自己的觀點，靈活應對市場變化。

愛上自己的股票

蒙投資者應該將市場先生視為僕人，而不是主人。 不要對任何股票產生感情，而要 根據事先設定的進出場原因進行決策。 當股票價格達到目標或基本面發生變化時，就應該果斷行動，避免因為情感因素而錯失良機或蒙受損失。

用閒錢買

投資者應該避免做出會導致重大財務錯誤的決策。 使用閒錢投資可以避免因為資金壓力而被迫在不利的時機賣出股票。 此外，使用閒錢投資也能讓投資者 更理性地看待市場波動，避免過度關注短期漲跌。

最後，通過學習和實踐，投資者可以訓練出正確的反應，克服導致錯誤決策的心理傾向，分辨出什麼才是真正的投資。 查理蒙格鼓勵投資者 多閱讀，多思考，並從錯誤中吸取教訓，不斷提升自己的投資能力。

穩健投資可選擇穩定月收益基金

投機是一時的，投資是長期的，想要透過理財為退休金做準備，比起短期大賺大賠的投機策略，你更需要能夠對抗波動風險、長遠保持穩健規劃的投資計劃，而佈局多種資產標的，且有專家緊盯市況做風險與獲利調整的基金產品，就是一種適合長期投資的理財選擇。

想要爭取股市長期趨勢的獲利機會，又想透過債息固定收益每月收取配息現金流的投資人，就可以選擇像是「富蘭克林穩定月收益基金」這樣的美國平衡型基金，基金動態配置股債資產，透過高股利與高股息打造多元收益策略，且基金成立於1999年，歷經過多次景氣循環，都能順應各種市場環境靈活調整股債配比，達到長期穩健、持盈保泰的好成績，也因此能夠屢次獲得各類基金獎的肯定，而負責操盤的富蘭克林坦伯頓基金集團，更是超過70年的老牌基金公司，旗下還有其他多檔優秀基金產品可供選擇，並提供0800免付費理財專線服務，更有定期定額投資只要每月1000元的超低門檻投資方案，非常適合作為長期投資的理財核心資產配置，有興趣的投資人不妨可以詢問了解。

0800免付費理財專線：
tel:0800-885-888