投資基金用標準差、Beta值和夏普值指標，為你的退休金投資把關
本文深入淺出地介紹了三大金融指標：夏普值、Beta值和標準差，並解釋了它們在基金選擇和評估中的重要性。夏普值用於評估風險與報酬的比例，Beta值衡量基金與市場的相對波動性，而標準差則評估基金報酬的穩定性。此外，文中也提供了一些實用的基金比較平台，如基富通和晨星，供投資者參考。
基金績效怎麼看？
市面上有非常多的基金商品，在購買前，勢必會經過一番評估確認。目前常見的基金績效評估指標，包括標準差、Beta值、夏普值等，可以作為投資參考的數據。我們將一一介紹怎麼透過數據來了解基金的表現。
標準差（Standard Deviation）
標準差是衡量投資標的報酬率的波動性，當標準差越大，表示基金本身的「報酬率」相對於「平均報酬率」的波動愈大。而當標準差越小，代表基金的「報酬率」較為靠近「平均報酬率」。
例如A、B兩支基金預期報酬率都是5%，A基金的一年期標準差是10%，那代表A在過去的表現可能在-5%~15%之間波動，但B基金的標準差是30%，波動劇烈程度可能有-25%~35%之間，所以就一般長期投資來說，在同樣的預期報酬下，標準差通常是越低越好。
Beta值（又稱為貝塔係數）
同樣用來表示商品的波動程度，標準差是跟自己的平均比，Beta係數則是跟整體市場比，用來表示單一商品對應整體市場波動的敏感程度。你可以透過Beta值衡量這支基金在遭遇，金融風暴、軍事衝突、經濟週期、疾病天災等系統性風險時，能夠抵抗市場波動的程度，就像車輛的避震器一樣。
當β > 1 ：標的的波動性大於市場的波動性，大盤下跌時，基金也會跌更多；
當β = 1：標的的波動性等與市場同步，大盤跌多少，基金漲跌就是多少；
當β < 1：標的的波動性小於市場的波動性，當大盤下跌時，基金跌比較少。
如果投資人可以承受較高的風險，能夠接受基金的震動幅度隨著大盤漲跌，那麼可以選擇Beta值大於1的基金，代表該基金的漲跌幅度比大盤要更加劇烈。
反之，如果投資人較為保守，希望基金平穩抗跌，那麼就可以選擇Beta值小於1的基金商品。
夏普值（Sharpe Ratio）：評估基金風險與報酬的重要指標
夏普值（Sharpe Ratio）是一個關鍵的金融指標，用來評估基金的風險和潛在報酬之間的平衡。當投資人想要瞭解某支基金可能帶來的報酬與風險時，夏普值提供了一個實用的參考依據。它的核心思想是，投資人每多承擔一分風險時，可以獲得多少「超額報酬」，這有助於評估是否值得投資。
計算夏普值的方式相對簡單，首先需要獲得基金的平均報酬率。然後，從這個平均報酬率中減去無風險投資的報酬率，通常我們將無風險投資視為定期存款的收益。最後，再將這個差值除以基金的標準差（投資的波動性度量）。這樣計算出的夏普值可以幫助投資者理解，每單位風險所產生的額外報酬。
當夏普值等於0時，這表示該基金的報酬與無風險投資相當，並且沒有額外的超額報酬。這意味著，投資者承擔的風險與選擇定期存款相比並不划算。
如果夏普值為正數，則代表該基金的報酬產出能力高於無風險投資，顯示投資者可以獲得更高的回報，相對於承擔的風險。這是投資者希望看到的情況，因為它代表基金的表現優於無風險投資。
相反，如果夏普值為負數，則基金的報酬不僅不高於無風險投資，還較低。這意味著投資者不僅承擔了風險，還獲得了較差的回報，可能不如定期存款划算。
總結來說，夏普值提供了一種量化的方式來評估投資的風險和報酬之間的平衡。投資通常伴隨風險，但如果不同投資具有相同程度的風險，則夏普值越高的投資相對更具吸引力，因為它們提供了更高的報酬潛力。因此，夏普值成為了投資者選擇投資工具時的一個重要參考依據，有助於他們做出明智的金融決策。無論您是新手投資者還是經驗豐富的專業人士，理解和應用夏普值都可以幫助您更好地管理和優化您的投資組合。
基金績效比較平台有哪些？
如今，市場上存在多個基金績效比較平台，這些平台為投資者提供了方便快捷的方式，可以比較不同基金的績效和風險。以下是一些常見的基金績效比較平台：
基富通網站：您提到的基富通網站是一個優秀的基金績效比較平台，提供了各種基金的相關資訊，包括夏普值、標準差、Beta值等。投資者可以通過輸入基金名稱或代碼來查詢基金的詳細資料。
鉅亨網（Juhon.com）：鉅亨網是一個提供金融信息和投資工具的網站，可以幫助投資者評估和比較不同基金的表現。投資者可以使用它來查找夏普值、Beta值等指標。
Morningstar：Morningstar是一家知名的金融信息公司，提供了廣泛的基金評級和績效數據。它的網站和應用程序允許投資者查詢和比較不同基金的表現。
無論使用哪個平台，投資者在比較基金績效時應該注意一些重要事項。首先，他們應該關注基金的長期表現，而不僅僅是短期的波動。其次，他們應該理解每個基金的投資策略和組成，因為不同的組合和投資範疇會產生不同的風險和報酬。最後，夏普值等指標可以作為參考，但不應該是唯一的決策因素，因為它們無法涵蓋所有方面的風險和表現。
總之，基金績效比較平台為投資者提供了有用的工具，幫助他們評估和比較不同基金的表現，但投資者應該謹慎分析數據，並考慮多個因素，以做出明智的投資決策。
上述網站具體查詢基金績效的步驟教學，可以看我們寫的另一篇文章「基金績效計算公式與基金/ETF比較平台」：
用富蘭克林短期票券基金看基金績效指標
我們來看富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金（看基金介紹）的幾個指標，如果投資這檔基金3年以上，Beta值已經到0.976可說是幾乎沒有風險了。標準差也驚人的低，以三年來看也只有0.95%，代表收益波動非常低。但夏普值為負數，代表還是有一定風險，這個風險可能來自於聯準會對美元的升息將降息的政策。
基金報酬率如何線上計算？
現在網路上也有許多投資報酬率線上試算器，包括中國信託網站、鉅亨網、MoneyDJ等，你可以藉由線上試算規劃理財方向。
無論是投資基金、ETF、債券、股票，務必事先做好相關功課，瞭解市場趨勢並且謹慎挑選投資商品。在購買投資商品前，也請務必事先閱讀公開說明書，依照風險規劃投資額度，讓我們聰明理財，提早存到你的退休金！
