衍生性金融商品

衍生性金融商品是什麼？

衍生性金融商品（Derivative）是指一種金融商品，其價值由基礎資產（Underlying Asset）的表現所衍生而來。基礎資產可以是股票、債券、指數、匯率、利率、商品等。

衍生性金融商品的主要功能包括：

• 避險：投資人可以透過衍生性金融商品來避險，例如買進期貨或選擇權來降低資產價格下跌的風險。
• 投機：投資人可以透過衍生性金融商品來投機，例如買進期貨或選擇權來賭資產價格上漲或下跌。
• 套利：投資人可以透過衍生性金融商品來套利，利用不同市場或金融商品之間的價差獲利。

衍生性金融商品的常見種類包括：

• 期貨（Futures）：是一種在特定時間以特定價格買進或賣出基礎資產的契約。
• 選擇權（Options）：是一種賦予投資人權利（但不義務）在特定時間以特定價格買進或賣出基礎資產的契約。
• 遠期契約（Forward Contracts）：是一種在未來特定時間以特定價格買進或賣出基礎資產的契約。
• 掉期交易（Swaps）：是一種在未來特定時間交換兩筆現金流量的契約。

衍生性金融商品的優點

• 可以放大投資槓桿：投資人只需投入少量資金，即可透過衍生性金融商品放大投資槓桿，獲取更大的潛在報酬。
• 可以靈活運用：衍生性金融商品的種類繁多，可以滿足不同投資人的需求。
• 可以降低交易成本：衍生性金融商品可以在交易所進行交易，交易成本較低。

衍生性金融商品的缺點

• 風險較高：由於衍生性金融商品具有槓桿作用，因此風險較高。
• 複雜度較高：衍生性金融商品的運作方式較為複雜，投資人需謹慎研究。
• 存在法律風險：衍生性金融商品的交易可能涉及法律風險，投資人需注意相關法律規定。

PTT與Mobile 01上討論衍生性金融商品的文章

在PTT論壇與Mobile 01論壇上，有許多網友討論衍生性金融商品的相關議題。以下提供幾個連結供您參考：

• PTT：
  • [理財] 衍生性金融商品是什麼？
  • [理財] 如何利用衍生性金融商品避險？
• Mobile 01：
  • [投資] 衍生性金融商品的種類與應用
  • [投資] 衍生性金融商品的風險控管