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衍生性金融商品

衍生性金融商品是什麼?

衍生性金融商品(Derivative)是指一種金融商品,其價值由基礎資產(Underlying Asset)的表現所衍生而來。基礎資產可以是股票、債券、指數、匯率、利率、商品等。

衍生性金融商品的主要功能包括:

  • 避險:投資人可以透過衍生性金融商品來避險,例如買進期貨或選擇權來降低資產價格下跌的風險。
  • 投機:投資人可以透過衍生性金融商品來投機,例如買進期貨或選擇權來賭資產價格上漲或下跌。
  • 套利:投資人可以透過衍生性金融商品來套利,利用不同市場或金融商品之間的價差獲利。

衍生性金融商品的常見種類包括:

  • 期貨(Futures):是一種在特定時間以特定價格買進或賣出基礎資產的契約。
  • 選擇權(Options):是一種賦予投資人權利(但不義務)在特定時間以特定價格買進或賣出基礎資產的契約。
  • 遠期契約(Forward Contracts):是一種在未來特定時間以特定價格買進或賣出基礎資產的契約。
  • 掉期交易(Swaps):是一種在未來特定時間交換兩筆現金流量的契約。

衍生性金融商品的優點

  • 可以放大投資槓桿:投資人只需投入少量資金,即可透過衍生性金融商品放大投資槓桿,獲取更大的潛在報酬。
  • 可以靈活運用:衍生性金融商品的種類繁多,可以滿足不同投資人的需求。
  • 可以降低交易成本:衍生性金融商品可以在交易所進行交易,交易成本較低。

衍生性金融商品的缺點

  • 風險較高:由於衍生性金融商品具有槓桿作用,因此風險較高。
  • 複雜度較高:衍生性金融商品的運作方式較為複雜,投資人需謹慎研究。
  • 存在法律風險:衍生性金融商品的交易可能涉及法律風險,投資人需注意相關法律規定。

PTT與Mobile 01上討論衍生性金融商品的文章

在PTT論壇與Mobile 01論壇上,有許多網友討論衍生性金融商品的相關議題。以下提供幾個連結供您參考:

  • PTT:
    • [理財] 衍生性金融商品是什麼?
    • [理財] 如何利用衍生性金融商品避險?
  • Mobile 01:
    • [投資] 衍生性金融商品的種類與應用
    • [投資] 衍生性金融商品的風險控管
退休投資

衍生性金融商品(Derivative)是什麼?有哪些種類與投資風險?衍生性金融商品介紹

有不少投資人會透過衍生性金融商品實現投機、對沖、套利的目標,藉此獲得較高的報酬或者是降低市場波動造成的損失。到底衍生性金融商品是什麼?有哪些種類?在投資時有哪些風險呢?

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