2,000萬退休金投資股票、債券哪個好？
對大部份人來說，退休理財可是一門學問，尤其當今台灣人口老化，平均餘命逐漸延長，意謂退休後需要更多錢，因此更要即早開始規劃理財。不過，退休理財究竟適合投資哪種產品呢？本篇，我們邀請到富蘭克林研究部-馮美珍資深協理，與大家聊聊退休理財與債券的關係。
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股債配置
股債配置是一種投資策略，透過將資產分配在股票與債券兩種主要資產類別中，以達到降低整體投資組合風險、提升穩定報酬的目的。
股債配置的比例
股債配置的比例並無固定的標準答案，會因投資人的年齡、風險承受度、投資目標等因素而有所不同。一般而言，年輕人可適度提高股票配置比例，以追求較高的報酬；年紀較長或風險承受度較低者，則可提高債券配置比例，以降低風險。
常見的股債配置比例如下：
- 80/20：股票配置80%，債券配置20%。此配置適合積極型投資人，追求高報酬但能承受較高風險。
- 60/40：股票配置60%，債券配置40%。此配置適合穩健型投資人，在追求報酬的同時，也兼顧風險控管。
- 40/60：股票配置40%，債券配置60%。此配置適合保守型投資人，以穩健為主要考量。
股債配置的優點
- 降低風險：股票與債券的價格走勢通常呈現反向關係，因此透過股債配置，可降低整體投資組合的波動風險。
- 提升穩定報酬：股票的長期平均報酬率較高，但波動也較大；債券的長期平均報酬率較低，但波動也較小。透過股債配置，可兼顧股票的成長潛力和債券的穩定性。
- 多元化資產：股票與債券屬於不同的資產類別，因此透過股債配置，可達到資產多元化的效果。
股債配置的缺點
- 報酬可能較低：在市場波動較大的時期，股債配置的報酬可能會比單一投資股票或債券低。
- 需定期調整：隨著投資人的年齡、風險承受度、投資目標等因素的變化，需定期調整股債配置的比例。